Інвестиційна діяльність комерційного банку




ЗМІСТ
Вступ…………………………………………………………………………………...3
Розділ 1. Теоретичні аспекти інвестиційної діяльності комерційного банку……..5
1.1. Сутність та класифікація інвестицій…………………………………………..5
1.2. Суть та значення інвестиційної діяльності комерційного банку…………..13
1.3. Ризики в інвестиційній діяльності банків…………………………………....25
Розділ 2. Фінансові аспекти інвестиційної діяльності комерційного банку (на прикладі АКБ «МТ – Банк»)………………………………………………………...35
2.1. Аналіз динаміки та тенденцій інвестиційної діяльності комерційного
банку…………………………………………………………………………………..35
2.2. Джерела формування інвестиційних ресурсів комерційного банку……….40
2.3. Ефективність інвестиційної діяльності банку………….…………………....44
Розділ 3. Шляхи удосконалення організації інвестиційної діяльності комерційного банку…………………………………………………………………..52
3.1. Напрямки розвитку інвестиційної діяльності комерційного банку………..52
3.2. Стимулювання інвестиційної діяльності…………………………………….59
3.3. Державне регулювання інвестиційної діяльності банку……………………66
Висновки……………………………………………………………………………...76
Список використаних джерел……………………………………………………….80
Додатки





ВИСНОВКИ
В процесі дослідження встановлено, що інвестиції – всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької та інших видів діяльності, у результаті якої створюється прибуток або досягається соціальний ефект. В банківській справі інвестиції означають засоби, вкладені в цінні папери підприємств і державних установ на відносно тривалий проміжок часу.
У сучасній українській економічній літературі присвяченій дослідженню грошей, фінансів і кредиту, термін «інвестиції», «інвестиційний ринок» стали досить широко використовуватись на початку 90-х років під час економічної перебудови. Щодо банківських інвестицій, то хоч це поняття застосовувалось в економічних дослідженнях процесів формування і кредитування народного господарства, однак дотепер не отримало в нашій економічній літературі належного наукового осмислення і розкриття. Так, ще в умовах адміністративно-командної системи господарювання, банківські інвестиції, в широкому розумінні цього слова, розглядались як вкладення банківських ресурсів на тривалий період і переважно в акції, облігації та інші високоліквідні цінні папери, а у вузькому розумінні слова, - як капітальні вкладення банків на розвиток своєї матеріально-технічної бази.
Інвестиційна діяльність – це сукупність практичних дій юридичних осіб, держави та громадян щодо реалізації інвестицій. Нинішня правова  система України діє на підставі багатьох законів та інших нормативних актів, що регулюють інвестиційну діяльність Це, зокрема, Закон «Про інвестиційну діяльність», Закон «Про іноземні інвестиції», Закон «Про державну програму заохочення іноземних інвестицій в Україні», Закон «Про цінні папери та фондову біржу» та ін.
Дохідність інвестиційної діяльності комерційних банків залежить від ряду економічних факторів і організаційних умов, серед яких головна роль належить таким як: економіка країни, яка стабільно розвивається; існування різних форм власності в сфері виробництва і послуг, включаючи сферу банківської діяльності з перевагою приватної і акціонерної форми власності; налагоджена і чітко функціонуюча структура фінансово-кредитної системи; наявність розвиненого і цивілізованого ринку цінних паперів; наявність ринкових інститутів цінних паперів( інвестиційні компанії, фонди тощо).
Всі операції на ринку із цінними паперами пов’язані з ризиком. Учасники цього ринку беруть на себе найрізноманітніші ризики – системний, несистемний, селективний, процентний, валютний, відкличний, політичний, економічний, соціальний, регіональний, операційний, капітальний, ризик підприємства, ризик поставки.
Щодо практики здійснення інвестиційної діяльності комерційним банком, можна сказати, що кредитно-інвестиційна діяльність є пріоритетним напрямком в діяльності АКБ «МТ – Банк». Динаміка кредитно-інвестиційного портфеля характеризується постійним ростом. Аналізуючи склад і структуру кредитно-інвестиційного портфелю, можна сказати, що найбільшу частку серед розміщених кредитних ресурсів становить кредитування суб'єктів господарської діяльності. Також значні частки належать міжбанківському кредитуванню та цінним паперам. Протягом досліджуваного періоду спостерігається зростання обсягу портфеля цінних паперів на інвестиції. Незначну суму складають у портфелі АКБ «МТ – Банк» боргові цінні папери на продаж. Тому можна сказати, що у роботі з цінними паперами банк приділяє значно більше уваги формуванню саме інвестиційного портфелю, ніж організації продажу боргових цінних паперів. Це пояснюється тим, що банку більш вигідно інвестувати, ніж просто продавати цінні папери, оскільки перше передбачає одержання значних відсотків, хоч і ризик при цьому вищий.
Основною складовою інвестиційних ресурсів комерційного банку є залучені кошти. Це кошти клієнтів на поточних рахунках; депозити юридичних і фізичних осіб; залишки на кореспондентських рахунках; кошти, що їх залучають з міжбанківського ринку (міжбанківський кредит); кошти, отримувані від продажу цінних паперів тощо. Але одним з найбільш надійних джерел формування інвестиційних ресурсів комерційного банку є депозитні вклади.
За досліджуваний період відбулося зростання суми залучених коштів населення в національній валюті. Більшу частку вкладів населення становили строкові вклади. Дещо меншу частку становлять кошти фізичних осіб в іноземній валюті. Протягом досліджуваного періоду відбулося збільшення цієї частки. На збільшення обсягу депозитів вплинуло зростання сум залучених коштів в іноземній валюті по вкладах до запитання та строкових депозитах. Тобто збільшення обсягу залучених коштів фізичних та юридичних осіб свідчить про зростання частки інвестиційних ресурсів банку.
В портфелі цінних паперів АКБ «МТ – Банк» за 2004 – 2006 роки найбільшу суму склали цінні папери, крім акцій в портфелі банку. Зростання даних цінних паперів відбулося за рахунок збільшення вартості цінних паперів у торговому портфелі банку, цінних паперів на продаж та цінних паперів до погашення в основному в національній валюті. Протягом досліджуваного періоду відбувається також зростання акцій в портфелі банку та інших форм участі в капіталі за рахунок збільшення акцій та інших цінних паперів з нефіксованим прибутком та інвестицій в асоційовані компанії. Вартість акцій та інших цінних паперів з нефіксованим прибутком у портфелі банку зросли за рахунок збільшення суми цінних паперів у торговому портфелі та суми цінних паперів на продаж в основному в національній валюті.
Система державного регулювання інвестиційної діяльності охоплює не тільки заходи (механізми) регулювання конкретних процесів, а й інструменти, тобто засоби регулювання, що використовуються окремими напрямками (складовими) економічної політики. Система державного регулювання інвестиційної діяльності повинна будуватися за ієрархічним принципом: спочатку встановлюються функції системи, далі визначаються напрямки проведення економічної політики, що спрямовуються на реалізацію цих функцій, потім здійснюється підбір інструментів втілення в життя цієї політики і, нарешті розробляються заходи регулювання конкретних процесів.
Отже, комерційні банки у структурі фондового ринку мають відігравати роль стратегічного інвестора за суттю. Розвиток ринку неможливий без конкуренції. Умови для всіх мають бути рівні, а конкуренція — здоровою. Наразі саме банки мають відповідний рівень капіталізації, жорстку та ефективну систему контролю, чого не мають інші учасники фондового ринку. І тому вони не лише можуть, а й зобов'язані спрямувати свій потенціал на розвиток фондового ринку й економіки країни в цілому.
 Виконання Програми розвитку інвестиційної діяльності на 2002 – 2010 роки, затвердженої Кабінетом Міністрів України забезпечить створення сприятливого інвестиційного клімату в Україні, поліпшить її привабливість для іноземних інвесторів.
Збільшення інвестиційних ресурсів передбачається досягти, зокрема, шляхом ефективного використання державних інвестицій, збільшення обсягів довготермінового кредитування реального сектору економіки, іноземних інвестицій.
Щоб стимулювати залучення банківських ресурсів в інвестиційну діяльність, потрібно:
- створити систему пільгового рефінансування комерційних банків у разі надання ними пільгових кредитів для впровадження інвестиційних пріоритетних проектів;
-  звільнити від оподаткування частину прибутків комерційних банків, якщо вони інвестують у підприємства, які виробляють високотехнологічну продукцію, або в інвестиційні проекти у пріоритетних сферах економічної діяльності;
-  знизити ставки обов'язкового резервування коштів комерційних банків, які здійснюють пільгове довготермінове кредитування інвестиційних проектів, а також на залучені вклади населення, що трансформуються в інвестиційні проекти;
-  поширити практику пільгового кредитування суспільно-господарської діяльності під заставу майна, що гарантується спеціалізованими кредитно-гарантійними установами, а також шляхом часткової компенсації процентної ставки;
-  запровадження нових форм кредитування шляхом здійснення лізингових, факторингових та інших операцій.




СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1.    Закон України “Про інвестиційну діяльність” від 18 вересня 1991 року № 1560 – XII.
2.    Закон України “Про банки і банківську діяльність” від 7 грудня 2000 року № 2121 – ІІІ.
3.    Закон України “Про іпотеку” від 5 червня 2003 року №898 – IV.
4.    Закон України “Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати” від 19 червня 2003 року № 979 – IV.
5.    Постанова Кабінету Міністрів України “Про стимулювання інвестиційної діяльності” від 16 лютого 1998 року № 182.
6.    Постанова Кабінету Міністрів України “Про затвердження Програми розвитку інвестиційної діяльності на 2002 – 2010 роки” від 28 грудня 2001 року № 1801.
7.    Указ Президента України “Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії” від 19 лютого 1994 року № 55/94.
8.    Александрова М.М., Маслова С.О. Гроші. Фінанси, Кредит: Навч. посібник. 2-ге вид., переробл. і доп. – К.: ЦУЛ, 2002. – 336 с.
9.    Алексєєнко Л. М. Економічний тлумачний словник: власність, приватизація, ринок цінних паперів./Л. М. Алексєєнко, О. М. Олексієнко.-Тернопіль: Астон, 2003.-672 с.
10.    Аналіз банківської діяльності: Підручник / А.М. Герасимович, М.Д. Алексеєнко, І.М. Парасій-Вергуненко та ін.; За ред.. А.М. Герасимовича. – К.: КНЕУ, 2005. – 599 с.
11.    Банковский маркетинг./ Общ. ред. А. В. Фалько. – Москва, 1994. – 320 с.
12.    Банківська енциклопедія./Під ред. А. М. Мороза. – К.: Ельтон, 1993. – 328 с.
13.    Банківські операції: Підручник / А.М. Мороза, М.І. Савлука, М.Ф. Пудовкіна та ін. За ред. д-ра екон. Наук, проф.. А.М. Мороза. – К.: КНЕУ, 2000. – 384 с.
14.    Банковское дело./ Под ред. В. Н. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464 с.
15.    Бор З. менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. – М., 1997. – 283 с.
16.    Васюренко О.В. Банківські операції: Навч. Посібник. – 2-ге вид., випр. і доп. – К.: Знання, 2001. – 255 с.
17.    Грищенко О. Гроші та Грошово-кредитна політика: Навч. посібник. – К.: Основи, 1997. – 180 с.
18.    Гроші та кредит: Підручник./Б.С. Івасів, М.І. Савлук, В.А. Ющенко та ін., За ред. Б.С. Івасіва. – К.: КНЕУ, 1999. – 404 с.
19.    Грошово-кредитна політика в Україні. / .В.С. Стельмах, А.О. Єпіфанов, Н.І. Гребенюк., За ред. В.І. Міщенка. – Київ: Т-во “Знання”, 2003. – 421 с.
20.    Деньги. Кредит. Банки: Учебник./Е. Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 622 с.
21.    Деньги, кредит, банки: Учебник./Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464 с.
22.    Дмитренко М.Г. Управління фінансами комерційних банків. – Черкаси – БРАМА – ІСУЕП, 2000. – 184 с.
23.    Экономическая энциклопедия./Гл. редактор Л. И. Абалкин. – М.: Экономика, 1999. – 1055 с.
24.     Економічний словник – довідник./За ред. С.В. Мочерного. – К.: Феміна, 1995. – 368 с.
25.    Енциклопедія банківської справи./Ред. кол. В.С. Стельмах. – К.: Ін Юре, 2001. – 680 с.
26.    Загородній А.Г. Інвестиційний словник / А.Г. Загородній, Г.Л. Вознюк, Г.О. Партин. – Львів: Бескид Біт, 2005. – 512 с.
27.    Зубок М.І. Безпека банківської діяльності: Навчальний посібник. – К.: КНЕУ, 2002. – 190 с.
28.    Інвестиції, ризик, прогноз. / Я.І. Єлейно, О.І.Єлейко, К.Є. Раєвський. – К., 2000. – 176 с.
29.    Инвестиции в Украине / Под. ред.. С.И. Вакарина. – К.: Кондор, 1996. – 94 с.
30.    Інвестиційний процес в Україні. – Пересада А.А. – К.: Лібра, 1998. – 392 с.
31.    Інвестування: Навч. Посібник / О.Д.Данілов, О.Г. Чумаченко. – К.: ”Видавничий дім. Комп’ютерпрес”, 2001. – 364 с.
32.    Книш С.Ю Інвестиційна діяльність. Фінансові активи і інструменти. – Харків: УІПА, 2005. – 140 с.
33.    Козюк В.В. Сучасні центральні банки – середовище функціонування та монетарні рішення. – Тернопіль: Астон, 2001. – 300 с.
34.    Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект: Монография. – К.: МАУП, 1999. – 192 с.
35.    Лагутін В.Д. Кредитування: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2000. – 152 с.
36.    Луців Б.Л. “Банківська діяльність у сфері інвестицій”. – Тернопіль: “Економічна думка”, “Карт - бланш”, 2001. – 368 с.
37.    Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: Навч. Посібник. – К.: ЦУА, 2003. – 376 с.
38.    Маркова О.М. Комерческие Банки и их операции: Учеб. пособие. – М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1998. – 288 с.
39.    Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. – Москва, 1997. – 283 с.
40.    Мишкін Ф.С. “Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків”. – К.: Основи, 1998. – 963 с.
41.    Музиченько А.С. “Інвестиційна діяльність в Україні”: Навч. Пос. – К.: Кондор, 2005. – 406 с.
42.    Основы банковского дела. / Под ред. Мороза А.Н. – Киев, 1994. – 330 с.
43.    Остапишин Т.П. Основи банківської справи: Курс лекцій. – К.: МАУП, 1999. – 112 с.
44.    Пересада А.А., Майорова Т.В. Інвестиційне кредитування: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2002. – 271 с.
45.    Петрук О.М. Банківська справа: Навч. посібник. / За ред.. Бутинця Я.Ф. – К.: Кондор, 2004. – 461 с.
46.    Поляков В.П., Москвина Л.А. Структура и функции центральних банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М., 1996. – 192 с.
47.    Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку: Підручник. – 2-ге вид., доп. і перероб. – К.: КНЕУ, 2004. – 468 с.
48.    Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 96 с.
49.    Регулювання банківської та інвестиційної діяльності в Україні. Законодавчі та нормативні акти. Випуск 2: інвестиційна діяльність. – К.: Манускрипт, 1995. – 218 с.
50.    Телятник Л.П. Словник термінів банківського законодавства. – Тернопіль: Астон, 2002. – 228 с.
51.    Управління банківськими інвестиціями: Монографія / А.А. Пересада, Т.В. Майорова. – К.: КНЕУ, 2005. – 388.
52.    Управління інвестиціями: Навчальний посібник / О.Ф. Балацький, О.М. Теліженко, М.О. Соколов. – Суми: ВТД “Університетська книга”, 2004. – 232 с.
53.    Управління фінансами комерційних банків / М.Г. Дмитренко. – Черкаси: БРА
54.    Фінансові послуги України: Енциклопедичний довідник: в 6-ти томах./ І.О. Мітюков, В.Т. Александров, О.І. Ворона, С.М. Недбаєва. – К.: Укрбланковидав, 2001. – 468 с.
55.    Фінансово-банківська статистика. – Практикум: Навчальний посібник./ П.Г. Вашків, П.І. Пастер, В.П. Сторожук, Є.І. Ткач, За ред. Є.І. Ткача. – К.: Либідь, 2003. – 324 с.
56.    Шарп І. и др. Инвестиции. – М.: ИНФРА – М, 1998. – ХІІ, 1028 с.
57.    Дзюблюк О.В. Теоретичні аспекти визначення сутності банку і змісту банківської діяльності. // Банківська справа. – 2001. - № 6. – 5 – 6 с.
58.    Людмила Васюренко. Взаємозалежність розвитку банківського сектору та інвестиційної діяльності в Україні. // Банківська справа. – 2005. № 5. – 61 – 66с.
59.    Наталя Гайда. Капіталізація українських банків як показник інвестиційного клімату в країні. // Банківська справа. – 2005. - № 5. – 23 – 27с.
 
 

Студентські статті